Drinnen bleiben

Weitere Sponsoren von 401(k)-Plänen mögen die Idee, die Teilnehmer nach der Pensionierung zu behalten, was dazu beiträgt, die Entwicklung weiterer in den Plan integrierter Ruhestandseinkommensprodukte voranzutreiben, wie am Freitag von Cerulli veröffentlichte Daten zeigen.

Laut einer Umfrage unter RIA-Aggregatoren und institutionellen Rentenplanberatern ermutigen weit über die Hälfte – 58 % – ihrer Plansponsoren ihre Arbeitnehmer aktiv, nach der Pensionierung im 401(k)-System zu bleiben, anstatt ihre Ersparnisse auf individuelle Rentenkonten zu übertragen.

„Ich sehe eine viel größere Bereitschaft unter Plansponsoren, den Teilnehmern zu erlauben, das Geld im Plan zu belassen“, insbesondere bei denen mit mindestens 50.000 US-Dollar, sagte Randy Long, Gründer und Geschäftsführer der SageView Advisory Group. „Für viele Kunden sind die Gebühren im Plan so wettbewerbsfähig … dass es ein sehr verlockender Ort ist, sein Geld für den Ruhestand anzulegen.“

Allerdings haben viele 401(k)-Sponsoren kaum oder gar nichts getan, um ihre Pläne für Rentner nützlicher zu machen.

Laut Cerulli, der RIAs und Protokollführer im Jahr 2022 befragte, geben zwei Drittel der Protokollführer von Pensionsplänen, die eine Verteilungsoption anbieten, an, dass es sich um eine Stichtagsserie mit einem Rentenjahrgang handelt. Allerdings bieten 95 % der Protokollführer verwaltete Konten an , und die Hälfte umfasst jetzt Produkte mit einer Rentenversicherungskomponente, wobei 44 % eigenständige Rentenversicherungen verwenden. Darüber hinaus gibt etwas mehr als ein Drittel an, verwaltete Auszahlungsfonds anzubieten.

Rentenzahlungen sind in 401(k)-Plänen aufgrund des Secure Act und der Leitlinien des Arbeitsministeriums, die treuhänderische Pflichten bei der Auswahl und Überwachung von Produkten und Anbietern klarstellen, zu einer viel häufigeren Option geworden. Die Nutzung durch Pläne ist jedoch immer noch gering, da Veränderungen im Rentenversicherungsgeschäft notorisch langsam vonstattengehen.

Daten des Plan Sponsor Council of America zeigen, dass ab 2021 etwas mehr als 8 % aller 401(k)s Renten im Plan enthielten.

Trotz der Bemühungen, Rentenversicherungen übertragbarer zu machen, gibt es nicht viele überzeugende Optionen auf dem Markt, und es gibt einen Konflikt zwischen den Protokollführern, wenn sie diese im Plan anbieten, sagte Troy Hammond, CEO von Pensionmark.

„Die Portabilität ist immer ein Problem. Ich glaube, wir reden schon seit 20 Jahren darüber“, sagte er. „Ich dachte, dass die Produkthersteller Wege finden würden, tragbare Dekumulierungslösungen zu entwickeln, die über verschiedene Depotbanken aktiv vermarktet werden könnten.“

Es gibt viele gute Dekumulationsoptionen außerhalb von Plänen, aber Depotbanken und Protokollführer – die Vermögenswerte behalten wollen – werden davon abgeraten, viele davon innerhalb von 401(k)s anzubieten, sagte Hammond.

„Es gibt einen väterlichen Teil dessen, was [Plansponsoren] tun. Und wenn es eine Möglichkeit gäbe, den Menschen in ihrer Entlassungsphase zu helfen, würden sie das gerne tun“, sagte er. „Im Moment sehen die meisten Pläne nichts für [Rentner] vor. Es ist nur eine Vermögensallokation.“

Obwohl immer mehr Pläne für die Bindung von Teilnehmern offen geworden sind, zeigen die Zahlen im Geschäftsbuch von Vanguard, dass es immer noch die Norm ist, Mitarbeiter mit geringen Ersparnissen automatisch auszuzahlen oder einzuführen. Laut dem jüngsten How America Saves-Bericht dieser Firma behalten nur 2 % der Pläne Teilnehmer unabhängig von ihrem Kontostand, während 15 % sie auszahlen lassen, wenn der Saldo weniger als 1.000 US-Dollar beträgt, und 83 % dies tun oder bei Salden unter 5.000 US-Dollar eine Verlängerung veranlassen.

Die Idee, die Teilnehmer nach der Pensionierung bei 401(k)s zu halten, begann sich vor einem Jahrzehnt durchzusetzen, obwohl Plansponsoren jetzt offener für In-Plan-Produkte sind, um dies zu erleichtern, sagte John Cunningham, Executive Vice President für Ruhestands- und Vergütungsleistungen für Führungskräfte bei Alliant Altersvorsorgeberatung.

„Normalerweise wollte keiner von ihnen In-Plan-Lösungen – das ist eine Veränderung“, sagte Cunningham.

Obwohl die Versicherer mehr In-Plan-Rentenversicherungen entwickelt hätten, hätten sich nur etwa 5 % der von Alliant beratenen Pläne für Rentenversicherungen entschieden, stellte er fest. Ungefähr zwei Dutzend der mehr als 300 401(k)s, mit denen die Firma zusammenarbeitet, hätten sie zumindest in Betracht gezogen, sagte er.

„Mit Drawdown-Strategien entsteht einfach ein ganzheitlicheres Bewusstsein. Soziale Sicherheit ist eine der Schlüsselfragen … und die andere ist, wo Sie zuerst mit der Abhebung Ihres Vermögens beginnen sollten“, sagte Long über das Gleichgewicht zwischen IRAs, 401(k)s, persönlichem Vermögen und anderen Quellen. „Immer häufiger engagieren die Teilnehmer einen Finanzexperten, der sie bei ihren Entscheidungen unterstützt.“

Immer mehr Buchhalter haben ihre Systeme aktualisiert, um regelmäßige Abhebungen von Konten zu ermöglichen, obwohl noch mehr Bedarf daran besteht, stellte er fest.

Es bestehe ein größeres Interesse an verwalteten Konten, und dieser Trend werde zumindest teilweise von Planberatern mit einem Vermögensverwaltungsgeschäft vorangetrieben, die Rollover-Vermögen wünschen, sagte Cunningham. W

Da die Rekordhalter gleichzeitig versuchen, Vermögenswerte zu behalten, würden Plansponsoren in unterschiedliche Richtungen gezogen, sagte er. „Möglicherweise gibt es eine Heimindustrie von Beratern, die sich darauf konzentrieren, konfliktfrei sind und als Treuhänder agieren.“

Verwandte Themen: Alliant Retirement Consulting, Cerulli Associates, Plan Sponsor Council of America, SageView Advisory Group

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