Strathcona kauft Rivalen und geht an die Börse, wodurch Kanadas 5. entsteht

1. August (Reuters) – Der kanadische Ölproduzent Strathcona Resources gab am Dienstag bekannt, dass er durch die Übernahme des kleineren Konkurrenten Pipestone Energy Corp (PIPE.TO) im Rahmen eines All-Stock-Deals an die Börse gehen wird, um ein gemeinsames Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 8,6 Milliarden CAD zu schaffen ( 6,49 Milliarden US-Dollar).

Strathcona sagte, das zusammengeschlossene Unternehmen werde seinen Namen behalten und von seinem CEO Rob Morgan geführt werden. Es wurde nicht gesagt, wann Strathcona den Handel in Toronto aufnehmen will.

Pipestone-Aktien fielen in Toronto um 9,9 % auf 2,45 CAD. Nach Angaben von Refinitiv Eikon hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 756,83 Millionen US-Dollar.

Durch den Zusammenschluss werde der fünftgrößte Ölproduzent des Landes entstehen, gemessen an Produktion und Reserven, sagte Strathcona.

Die geplante Übernahme von Strathcona erfolgt in einem Jahr mit geringer Fusions- und Übernahmeaktivität im kanadischen Öl- und Gasproduktionssektor. Die Geschäfte dürften in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 anziehen, da die Rohstoffpreise sinken und mehr Vermögenswerte zum Verkauf angeboten werden, sagte Ben Rye, Vizepräsident von Sayer Energy Advisors.

Durch die Hinzurechnung der 35.162 Barrel Öläquivalent pro Tag (boe/d) von Pipestone erhöht sich die Gesamtproduktion von Strathcona auf 185.000 boe/d, wovon 70 % Öl und Kondensat sind.

Das Unternehmen wird sich auf drei Kerngebiete konzentrieren: die Ölsandregion Cold Lake in Alberta, die Schwerölregion Lloydminster in Saskatchewan und das Montney-Erdgasbecken in Alberta und British Columbia.

Der Vorsitzende von Strathcona, Adam Waterous, sagte, das Unternehmen könne die Produktion innerhalb von acht Jahren auf 325.000 boe/d steigern.

Die Übernahme bedarf der Zustimmung von zwei Dritteln der bei einer Versammlung im September abgegebenen Stimmen der Pipestone-Aktionäre. Der Deal soll im Oktober abgeschlossen werden.

Strathcona geht an die Börse, weil einige seiner Übernahmeziele es vorziehen, Anteile eines börsennotierten Unternehmens statt Bargeld zu akzeptieren, sagte Waterous.

Die Pipestone-Aktionäre erhalten 9,05 % des Pro-forma-Eigenkapitals des zusammengeschlossenen Unternehmens, während die bestehenden Strathcona-Aktionäre den Rest besitzen.

(1 $ = 1,3243 kanadische Dollar)

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Thomson Reuters

Deckt Energie, Landwirtschaft und Politik in Westkanada ab, wobei die Energiewende ein zentraler Schwerpunkt ist. Hat kurze Reportageaufenthalte in Afghanistan, Pakistan, Frankreich und Brasilien absolviert und über den Hurrikan Michael in Florida, den Tropensturm Nate in New Orleans und die Waldbrände in Alberta 2016 sowie über die Wahlkampfwege politischer Führer während zweier kanadischer Wahlkämpfe berichtet.